云策略可落地的传承指南：中领国际“代代幸福”资产配置模型全解读

在市场经济四十余年的浪潮中，中国第一代创富者凭借时代机遇与实干精神，完成了大规模财富积累，却面临“富不过三代”的传承考验。高净值家庭的传承核心不仅是财富数字的代际传递，更关键在于实现资产安全隔离、保障代际平稳交接、延续家族价值观、培育优质人力资本等深层目标，这些因素共同构成了家族永续发展的核心支撑。而传统资产配置模型多聚焦短期收益与排名，难以承载家庭长期传承的需求，与高净值家庭对“跨代永续、物质精神双重富足”的核心诉求日益脱节云策略，亟需一套兼顾安全性、成长性与传承性的系统性方案。

在此背景下，中领国际凭借近 30 年深耕国内高净值家庭财务管理的深刻洞察，融汇海外成功家族财富传承的经典实践经验，携手第一财经，精准锚定高净值家庭财富规模持续增长、代际传承需求日益凸显的核心诉求，于 2026 年 1 月 17 日在深圳会议展览中心，重磅发布中领国际“代代幸福” 资产配置模型。

该模型以 “财富服务于人” 为核心理念，将资产配置与家族生态建设深度绑定，既涵盖科学的三层资产架构设计，又融入价值观传递、人力资本培育等定性维度，为高净值家庭提供了一套兼顾安全稳健、增值潜力与代际传承的系统性解决方案，助力打破传承困境，实现“代代有财富、代代有格局、代代皆幸福”的家族愿景。

下文将详细介绍中领国际“代代幸福”资产配置模型，以飨读者。

模型架构：三层资产配置模型

中领国际“代代幸福”资产配置模型将高净值家族的资产配置分为三个层次：

第一层“底座”为“压舱石资产”：这是家族生存与幸福的“确定性成本”，用以支付五大核心财富用途，其功能是提供现金流，而非博取高回报。

第二层为“权益类核心资产”：这是家族财富增值的“复利引擎”，在“压舱石资产”筑牢后，用于稳健扩大财富基数。

第三层为“高风险非核心资产”：这是在绝对安全之上的“有限博弈”，用于捕捉超额收益，必须严守比例上限。

（1）“压舱石资产”的定义与标准

中领国际“代代幸福”资产配置模型的“基石”就是“压舱石资产”。它由保障家族五大必需财富用途（确保生活水准不下降、覆盖全生命周期教育与医疗支出、保障长寿时代养老需求、支撑家族价值观落地、培育家族人力资本）所匹配的各类资产的集合所构成。该类资产的本质是未来确定的现金流来源，其核心功能是“安全”，而非博取高回报的资本。

核心功能：稳定家族财富自由状态。

资产选择标准：安全性等同于国债、流动性等同于活期存款、收益性具备“固定收益+复利增值”，且能提供确定的现金流。

主要资产：国债、保险、银行存款等现金类资产。

建议配置比例：至少40%，或根据家族上述五种用途计算额度（家庭需结合自身实际情况，精准测算“压舱石资产”的具体规模与配置比例，同步匹配安全性最优、现金流稳定且确定的资产类型，以夯实家族财富的根基）。

（2）以股票为导向的权益类核心资产组合

核心功能：组合多元化，实现资产稳健增值。

主要资产：股票、基金、投资连结保险、股权投资等权益类资产以及企业资产。

建议配置比例：高净值家庭的主要资产，建议配置50%左右。

（3）高风险的非核心资产

核心功能：博取超额收益。

主要资产：天使投资、艺术品、收藏品、期货、外汇、高收益债券（垃圾债）、另类投资、商品及衍生品等。

建议配置比例：不超过10%。

综上所述，中领国际“代代幸福”资产配置模型的核心内容如下（见表1）：

资产层级

配置用途云策略

资产类别

配置比例

压舱石资产

保障五大必需用途，风险隔离

国债、高现金价值大额保单、养老年金、教育年金、银行存款、HEW信托等

至少40%

权益类核心资产

稳健增值，扩大财富基数

股票、股票基金、投资连结保险、股权投资、企业资产等

约50%

高风险非核心资产

博取超额收益

天使投资、艺术品、收藏品、期货、外汇、高收益债券（垃圾债）、另类资产、商品衍生品等

不超过10%

表1：中领国际“代代幸福”资产配置模型核心内容一览表

2.模型应用典型案例

案例1：可投资资产10亿元家庭

压舱石资产：4.6亿元，其中：生活安全储备金1亿元、养老规划1.6亿元、教育医疗保障6000万元、价值观精神财富传承6000万元、人力资源保护和开发8000万元；

权益类核心资产：5亿元；

高风险非核心资产：4000万元。

案例2：可投资资产5亿元家庭

压舱石资产：3亿元；

权益类核心资产：1.8亿元；

高风险非核心资产：2000万元。

案例3：可投资资产3亿元家庭

压舱石资产：1.8亿元；

权益类核心资产：1亿元；

高风险非核心资产：不超过2000万元或不配置。

3.中领国际“代代幸福”资产配置模型的价值与意义

本资产配置模型的终极价值，在于它是一次针对中国第一代创富型高净值家族的“财富认知与治理哲学”的系统性升级。它绝非单纯追求短期增值的工具，而是立足中国“创富一代”传承困境，构建了一个融合社会正向价值、家族永续价值、行业创新价值、个人成长价值以及传承领域学术突破价值的价值体系。

社会价值：“代代幸福”资产配置模型，核心是倡导正向、理性的财富价值观，引导高净值人群跳出“财富囤积”的认知局限，让财富成为社会价值循环的重要载体。通过财富的合理配置、正向传承与适度回馈，传递“财富向善、基业向善”的理念，助力化解财富分配中的认知偏差，凝聚社会财富良性发展的合力，为构建和谐有序的社会环境注入正向能量。

家庭价值：本模型坚决打破单一物质财富导向的传承误区，立足“财富服务于人”的初心。让财富真正服务于提升全体家庭成员的幸福感，在实现物质财富稳健保值增值的同时，更注重家庭精神财富的积淀与人力资源的培育，助力高净值家庭打造物质富足、精神丰盈、人力永续的伟大家族，实现家族财富与家族家风的双向传承、代代安康。

行业价值：针对当前财富管理行业产品导向的营销乱象，“代代幸福”资产配置模型为各类财富管理机构提供了“以客户为中心”理念的可落地路径。它引导机构跳出“同质化产品营销”的内卷困境，聚焦高净值家庭的真实财富管理需求，深耕专业化服务能力，通过精准洞察客户的家族传承、风险规避、幸福提升等核心诉求，推动整个财富管理行业向规范化、专业化、客户导向型高质量发展转型。

财富管理顾问个人价值：财富管理顾问是家族财富传承的核心纽带，其专业能力与职业初心直接关乎家族财富的安危。能力不足、动机不良的顾问，极易陷入产品推销的误区，甚至造成高净值家庭的财富缩水、传承断裂；而专业和人品兼备的财富管理顾问，依托“代代幸福”模型的逻辑支撑，能够精准洞察客户需求、规避传承风险，助力高净值家庭打破“富不过三代”的魔咒，创造让自己不可替代的价值。

学术价值：“代代幸福”模型突破了传统投资组合模型仅聚焦风险与收益二元维度的局限性，实现了学术层面的创新突破。它首次将财富传承中的各类定性问题（如家庭幸福感、家风培育、人力传承、代际共识等）纳入模型体系，打破了“财富管理就是投资增值”的传统学术认知，为财富传承领域的学术研究提供了全新的研究视角、完整的逻辑框架与可落地的研究路径。

传承案例对比

同为手握10亿元可传承物质财富的第一代创富者，因财富价值观与配置路径的差异，终将导向截然不同的代际传承结局，直观印证本模型的核心价值。

传承方式一：适配“代代幸福”模型

将10亿元中的4.6亿元专项用于保障家族安全感与幸福感的五大核心用途，其余资金进行科学配置。此模式坚守“先人后财、价值观引领”的前提，推动家族人力资本与精神财富同步增长，最终实现财富稳健增值与家族和谐共进，成功抵达“富过三代、代代幸福”的彼岸。

传承方式二：陷入“拜金主义”与单一增值模式

10亿元资产全额配置于高风险权益类及博弈型资产，一味追求财富单一增值，完全忽视家族价值观的塑造与家族人力资源的系统培育。这种“唯金钱论”的路径，不仅无法抵御市场波动，更会导致家族成员认知扭曲、能力断层与情感疏离，最终难逃财富减少、人心涣散的结局，这也是众多家族深陷传承困境的核心根源。

4.践行“代代幸福”资产配置模型的注意事项

为确保“代代幸福”资产配置模型从理念有效转化为跨越代际的家族实践，并在动态变化中始终保持其科学性与生命力，必须恪守以下三项核心原则：

（1）动态调整：让规划成为“活”的传承进程，适配家族每一个阶段的传承需求。

家族的生命周期、财富结构与外部环境均在持续演变。因此，模型的践行绝非一劳永逸。伴随家庭人口变化（婚育、新增成员）、财富量级波动（如重大投资退出、企业上市）或经济周期转折，需建立每年一次的系统性复盘机制。重点审视并优化“压舱石资产”总额、各大资产之间及子类资产之间的配置比例，确保资产配置策略没有偏离“代代幸福”模型的初心。

（2）制度支撑：以家族宪章固化传承轨道，筑牢刚性根基。

再好的模型，也需依托于稳定的制度，方能避免因人而异、因时而废。制定一部与模型哲学高度契合的《家族宪章》，明确家族的共同愿景、核心价值观、传承目标与成员行为准则。宪章应规范资产调配、信托设立与变更、家族会议召集与决策、专项教育及激励基金使用等核心流程。通过制度化的“根本法”，将模型的执行从依赖个人自觉，升级为有章可循、有据可依的家族治理行为，杜绝随意性带来的偏离风险。

（3）专业主义：甄选“德才兼备”的长期同行者。

传承是一项高度复杂的系统工程，选择与谁同行，在某种程度上决定了能走多远。应成立“家族传承委员会”，整合内部家族核心成员与外部专业人士（如投资顾问、法律、税务专家），形成集体决策与监督机制。必须清醒认识到，专业能力不足或职业操守有亏的顾问，其本身就是重大的传承风险源。人品与专业兼具的专业财富管理顾问为高净值家庭所带来的长期价值，远超其服务报酬。他们是模型得以精准落地、效能倍增不可或缺的核心支柱，是家族值得长期投资的“战略资源”。

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